BIST 100 Pazartesi Açılışı: Kore Proxy'si, Dolar/TL Dinamikleri ve Haftanın Kritik Teknik Seviyeleri

Borsa İstanbul (BIST) 13 Eylül Cuma seansını hafif alımlı kapatırken, yatırımcılar 14 Eylül Pazartesi açılışında global piyasalardan gelecek sinyalleri ve Dolar/TL seyirini en kritik değişken olarak takip edecek. Hafta başı seansının kaderi, Asya pasifik piyasalarının erken saatlerdeki performansına ve ABD Federal Reserve (Fed) faiz kararı haftasına girerken dolar endeksinin (DXY) yönüne bağlı kalacak.

Kore ve Asya Seansları: BIST İçin Erken Uyarı Sistemi

Seul Borsası (KOSPI) ve Kosdaq endekslerinin gece seansındaki performansı, BIST 100 için en güvenilir "öncü" göstergelerden biri olarak kabul edilir. Güney Kore'nin ihracat odaklı ekonomisi ve yabancı yatırımcı hassasiyeti, yeni gelişmekte olan piyasalar (EM) için bir nevi kanarya kuşu görevi görür. Cuma kapanışında KOSPI'nin gösterdiği yön ve hacim verileri, Pazartesi erken saatlerde BIST yabancı alım-satım dengelerine ilk ipuçlarını verecektir. Özellikle yabancı yatırımcıların Kore'de net satıcı mı alıcı mı olduğunu izlemek, BIST'teki portföy akımlarını tahmin etmek için kritik bir veri noktasıdır.

Dolar/TL: 42 Psikolojik Eşiği ve Swap Maliyetleri

Dolar/TL paritesi, Merkez Bankası'nın (TCMB) sert para politikası çerçevesinde kontrollü bir seyir izlemeye devam ediyor. Pazartesi açılışında paritenin 42.00 - 42.20 bandındaki tutunması, ithal girdi maliyetleri üzerinden enflasyon bekentilerini yönetmek adına TCMB'nin konfor bölgesi olarak görülüyor. Piyasa aktörleri, bankaların TL likiditesi yönetimi için gecelik repo pazarına yönelim derecesini ve TCMB'nin açık piyasa operasyonları (APO) aracılığıyla enjekte ettiği/çektiği fonksiyon miktarlarını yakından izliyor. Swap maliyetlerindeki herhangi bir sertleşme, TL pozisyonlarını koruma maliyetini artırarak BIST'teki banka hisseleri üzerinden satış baskısı yaratabilir.

BIST 100 Teknik Görünüm: 10.000 - 10.500 Aralığı Test Ediliyor

Endeks teknik yapısı, Cuma kapanışında 50 günlük basit hareketli ortalama (SMA) seviyesinin üzerinde kalmayı başarmış durumda. Bu seviye, kısa vadeli trendin "hayat çizgisi" olarak işlev görüyor. Yükseliş senaryosunda ilk direnç, psikolojik olarak da önemli olan 10.500 puan seviyesinde ve ardından 200 günlük SMA civarında oluşuyor. Aşağı yönlü bir senaryoda; 50 günlük SMA'nın altına kapanışlar, 10.000 psikolojik destek ve altındaki 9.850 - 9.900 bandına (geçmiş kırılma noktası, şimdi destek) doğru bir çekilmeyi tetikleyebilir. RSI (Göreli Güç Endeksi) 50-55 bandında seyrederken, yön arayışı devam ediyor; hacimli bir kırılma olmadan trendin netleşmesi zor.

Hafta İçi Makro Takvim: Fed Kararı ve ABD Enflasyonu Odakta

Bu hafta global piyasaların gündemini ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararı (Çarşamba) ve öncesinde salı günü açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri belirleyecek. Piyasa fiyatlaması Fed'in faizleri sabit tutmasına yönelik olsa da, Powell'ün basın toplantısındaki tonu ("hawkish" vs "dovish") dolar endeksini ve dolayısıyla Dolar/TL'yi harekete geçirecek. Yerel gündemde ise Perşembe günü açıklanacak TCMB MPC toplantı özeti ve Cuma günü TÜİK İşgücü İstatistikleri (İşsizlik oranı) takip edilecek. Bu veriler, TCMB'nin Kasım toplantısına giderken politika kararı beklentilerini şekillendirecek.

Özetle; Pazartesi seansı, global risk iştahının (Kore/Asya proxy'si üzerinden) ve Dolar/TL'nin 42 bandındaki dengeye dayalı teknik bir tepkiyle başlayacak. Yatırımcılar için strateji; endeksin 50 günlük SMA'sını saatlik kapanışlarda koruyup korumadığı ve yabancı alım gücünün Kore verileriyle paralel bir artış gösterip göstermediğini izlemekten geçiyor.